Případové studie
Případová studie
Pan Dvořák požádal svého investičního poradce o návrh a následné zprostředkování nákupu dluhopisů, do kterých hodlá investovat dočasně volných 600 000 Kč, které nečekaně získal dědictvím. Tyto peníze bude potřebovat až za 5 let. Investiční poradce má k dispozici jeho aktuální investiční dotazník, přičemž ví, že nejde o příliš zkušeného investora, který však v daném případě přes svoji konzervativní povahu zamýšlí uskutečnit nákup dluhopisů, s jejichž výběrem chce poradit.
Otázka: Z jednání investičního poradce s klientem vyplynulo, že pan Dvořák by chtěl investovat (vzhledem k nízkému úročení bankovních vkladů) do dluhopisů. A po investičním poradci požaduje, aby mu doporučil vhodné dluhopisy a následně mu zprostředkoval jejich nákup. Časový horizont investice stanovil sice na pět let, přesto však požaduje, aby je bylo možno v případě potřeby kdykoli prodat. Výnos požaduje pouze o něco málo vyšší, než by získal z pětiletého termínového bankovního vkladu. Zároveň ovšem vyžaduje investici s co možná nejnižším rizikem. Jak může investiční poradce tento požadavek klienta splnit?
Odpovědi (Jedná správná odpověď)
|
A
|
Investiční poradce zařadil pana Dvořáka vzhledem k výši investované částky mezi profesionální zákazníky a proto mu hodlá nabídnout vysoce výnosné spekulativní dluhopisy.
|
|
B
|
Investiční poradce si je sice vědom toho, že pan Dvořák je nezkušeným neprofesionálním zákazníkem, který ovšem disponuje volnými peněžními prostředky v objemu větším než půl miliónu korun. Proto mu hodlá nabídnout průměrně výnosné a středně rizikové dluhopisy.
|
|
C
|
Investiční poradce si je sice vědom toho, že pan Dvořák je neprofesionálním zákazníkem, který však disponuje volnými peněžními prostředky v objemu větším než půl miliónu korun. Proto mu hodlá doporučit dostatečně výnosné, i když současně též rizikové dluhopisy.
|
|
D
|
Investiční poradce si je vědom toho, že pan Dvořák je nezkušeným neprofesionálním zákazníkem, který navíc nedisponuje silným finančním zázemím a v daném případě spoléhá především na něj. Proto provede podrobnou analýzu klientova investičního záměru a bude volit pouze co nejméně rizikové nástroje. Nicméně pokud jde o představu jeho klienta o investování do dluhopisů, tento jeho záměr nerozporuje.
|
V daném případě se jeví jako zvláště důležité, aby investiční poradce provedl najen analýzu investorova záměru, ale i analýzu aktuálně existujících investičních možností, aby mohl klientovi navrhnout nákup vhodného druhu na trhu aktuálně dostupných dluhopisů.
zobrazit správné odpovědi
Zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, § 15h a §15i