Případové studie
Případová studie
Pan Nedočkavý se obrátil na finančního poradce, který je vázaným zástupcem investičního zprostředkovatele, s tím, že by chtěl jednorázově investovat 250 000 Kč, které získal jako náhradu škody po vítězném soudním řízení. Pan Nedočkavý dosud žádné investice nerealizoval, má zkušenosti s KŽP a je účastníkem transformovaného fondu.
Otázka: V měsíční zprávě jednoho fondu, který poradce prezentoval klientovi, byl uveden ukazatel efektivní durace ve výši 5,39.
Odpovědi (Jedná správná odpověď)
|
A
|
V portfoliu dluhopisového fondu pravděpodobně převažují střednědobé (5leté) dluhopisy.
|
|
B
|
Průměrný roční výnos akciového fondu od založení je 5,39 % p. a.
|
|
C
|
Maximální historická ztráta akciového fondu od založení je -5,39 % p. a.
|
|
D
|
Směrodatná odchylka (rizikovost) akciového fondu od průměrného výnosu je 5,39 %.
|
Vzhledem k ukazateli durace v měsíční zprávě lze usuzovat, že se jedná o dluhopisový fond (durace je ukazatelem úrokového rizika u dluhopisů). S růstem doby do splatnosti dluhopisů narůstá i jejich durace, ale ne lineárně, proto bude pravděpodobná průměrná splatnost portfolia fondu okolo 5 - 5,5 let. ŠOBA, O. a Ing. Martin Širůček, Ph.D., M. Finanční matematika v praxi. 2. aktualizované a rozšíř. vyd. Praha: Grada Publishing, 2017. ISBN 978-80-271-0250-1. Od str. 239.
zobrazit správné odpovědi
TŮMA, Aleš. Průvodce úspěšného investora: vše, co potřebujete vědět o fondech. Praha: Grada, 2014. Partners. ISBN 978-80-247-5133-7. str. 63-64, str. 204.