Případové studie
Případová studie
Na investičního zprostředkovatele se obrátí starší manželský pár, kterému investiční zprostředkovatel v minulosti zprostředkoval investici do listinných dluhopisů vydaných developerskou společností ABC, a.s. Manželé nyní dostali dopis, v němž jim emitent nabízí možnost zpětného odkoupení těchto dluhopisů. Manželé mají o odkup zájem a volné finanční prostředky by využili na rekonstrukci domku. Chtějí tedy, aby jim investiční zprostředkovatel pomohl zpětný odkup vyřídit.
Otázka: Emitent dluhopisů zatím manželům třikrát uhradil roční platby představující plný výnos z dluhopisů. Pokud byl úrokový výnos z dluhopisů ve všech třech případech 5 %, výnosy byly zdaněny 15 % sazbou daně a manželé do dluhopisů investovali částku 1 000 000 Kč, jakou peněžní částku zatím od emitenta inkasovali jakožto výnos z dluhopisů?
Odpovědi (Jedná správná odpověď)
|
A
|
123 500 Kč.
|
|
B
|
127 500 Kč.
|
|
C
|
132 500 Kč.
|
|
D
|
125 000 Kč.
|
Čistá úroková sazba očištěná o sazbu daně 15 % činí 4,25 %. Při investici 1 000 000 Kč činí tedy roční čisté úrokové výnosy 42 500 Kč (0,0425 x 1000000 = 42 500 Kč). Manželé obdrželi platbu třikrát, jejich tříletý úrokový výnos tak bude trojnásobný (3 x 42 500 = 127 500 Kč).
zobrazit správné odpovědi
ŠOBA, Oldřich a Martin ŠIRŮČEK. Finanční matematika v praxi. 2., aktualizované a rozšířené vydání. Praha: Grada Publishing, 2017. Partners. ISBN 978-80-271-0250-1. str. 16, str. 21.