4.3 vypořádání obchodů s deriváty, marže a kolaterál, obchodování s deriváty, regulace obchodů s deriváty
Otázka: Investor koupí call opci, přičemž realizační cena (strike price) opce je X = 70 Kč a tržní cena call opce je c = 5 Kč. Je-li S = 72 Kč tržní cena podkladového aktiva v okamžiku vypořádání, potom investor:
Odpovědi (Jedná správná odpověď)
A
|
Opci neuplatní, a přesto dosáhne zisku.
|
B
|
Opci neuplatní a bude mít celkově ztrátu.
|
C
|
Opci uplatní, i když bude mít celkově ztrátu.
|
D
|
Opci uplatní a dosáhne zisku.
|
Vzhledem k tomu, že S > X, bude opce uplatněna, investor získá rozdíl S - X = 2 Kč, nicméně vzhledem k platbě prémie ve výši 5 Kč utrpí celkově ztrátu.
zobrazit správné odpovědi
P. Budinský, P. Záškodný: Finanční a investiční matematika, Vysoká škola finanční a správní, o.p.s., EU Press, Praha 2016, ISBN: 80-86754-11-1, str. 102