4.3 vypořádání obchodů s deriváty, marže a kolaterál, obchodování s deriváty, regulace obchodů s deriváty
Otázka: Investor prodá put opci, přičemž realizační cena (strike price) opce je X = 60 Kč a tržní cena put opce je p = 4 Kč. Je-li S tržní cena podkladového aktiva v okamžiku vypořádání, potom investor dosáhne zisku:
Odpovědi (Jedná správná odpověď)
|
A
|
Jen pro S větší než 56.
|
|
B
|
Jen pro S menší než 64.
|
|
C
|
Jen pro S větší než 64.
|
|
D
|
Jen pro S menší než 56.
|
Investor prodejem put opce získá částku 4 Kč a dosáhne zisku, pokud ztráta z prodané put opce nepřevýší tuto částku. Ke ztrátě vyšší než 4 Kč dojde, bude-li put opce realizována při tržní ceně nižší než 56 Kč. Pro tržní cenu vyšší než 56 Kč dosáhne investor zisku.
zobrazit správné odpovědi
P. Budinský, P. Záškodný: Finanční a investiční matematika, Vysoká škola finanční a správní, o.p.s., EU Press, Praha 2016, ISBN: 80-86754-11-1, str. 102