4.3 vypořádání obchodů s deriváty, marže a kolaterál, obchodování s deriváty, regulace obchodů s deriváty
Otázka: Investor prodá spekulantovi put opci, přičemž realizační cena (strike price) opce je X = 62 Kč a cena put opce je p = 6 Kč. Je-li S = 59 Kč cena podkladového aktiva v okamžiku vypořádání, potom:
Odpovědi (Jedná správná odpověď)
|
A
|
Put opce nebude spekulantem uplatněna a investor dosáhne zisku.
|
|
B
|
Put opce bude spekulantem uplatněna a investor utrpí ztrátu.
|
|
C
|
Put opce nebude spekulantem uplatněna a investor utrpí ztrátu.
|
|
D
|
Put opce bude spekulantem uplatněna a investor dosáhne zisku.
|
Put opce bude uplatněna, protože X > S, investor utrpí ztrátu 62 - 59 = 3 Kč. Prodejem opce získal výnos 6 Kč, celkový zisk je tedy ve výši 6 - 3 = 3 Kč.
zobrazit správné odpovědi
P. doc. RNDr. Petr Budinský, CSc., P. Záškodný, Finanční a investiční matematika, Vysoká škola finanční a správní, o.p.s., EU Press, Praha 2016, ISBN: 80-86754-11-1, str. 102