4.4 opce ? pojem, uplatnění, call a put opce, krátká a dlouhá pozice, americká a evropská opce, vnitřní a časová hodnota, bod zvratu, standardizace opcí (realizační cena, datum vypršení opce, typy, velikost kontraktu, prémie), základní opční pozice, opční
Otázka: Investor prodá 500 put opcí na akcii A. Je-li parametr delta call opce na akcii A se stejnými parametry roven 0,6, potom pro zajištění pozice investor:
Odpovědi (Jedná správná odpověď)
|
A
|
Prodá 300 akcií A.
|
|
B
|
Prodá 200 akcií A.
|
|
C
|
Koupí 300 akcií A.
|
|
D
|
Koupí 200 akcií A.
|
Prodané put opce se zajistí nákupem akcií v počtu 500 x (-0,4) (součin počtu prodaných put opcí a delta put opce), tedy prodejem 200 akcií. Dopočítali jsme delta put opce pomocí delta call opce, když platí: "delta put opce" = "delta call opce" - 1.
zobrazit správné odpovědi
P. doc. RNDr. Petr Budinský, CSc., P. Záškodný, Finanční a investiční matematika, Vysoká škola finanční a správní, o.p.s., EU Press, Praha 2016, ISBN: 80-86754-11-1, str. 121