3. hlavní finanční ukazatele (ukazatele rentability, likvidity, zadluženosti)

Odpisy vyjadřují co nejobjektivnější skutečnou míru opotřebení toho kterého majetku ve firmě a jsou účetním nákladem, nejsou však peněžním (cash) výdajem. Protože se nejedná o skutečný výdaj, neprojeví se ve výkazu cash flow, na rozdíl od zvýšení osobních nákladů, kdy fyzicky dojde k vyšším výdajům na mzdy a personál, stejně tak v případ pojištění majetku, kdy je fyzicky hrazeno vyšší pojistné. Při emisi nových akcií dochází k příjmu peněžních prostředků za prodané akcie, projeví se tedy v cash flow. Výkaz cash flow zaznamenává pohyb hotovosti finančních operací jako výplatu dividend, emitaci akcií, emitaci dluhopisů, připsání a splátky úvěrů apod. Jsou-li volné peněžní toky negativní, je třeba tento deficit financovat v případě, že je zůstatek hotovosti v rozvaze společnosti nedostatečný. To může být provedeno buď zvýšením vlastního kapitálu (emisí nových akcií), nebo zvýšením cizího kapitálu v podobě nového úvěru či emitovaných dluhopisů.