Případové studie
Případová studie
Pan Fiala se obrátil na svého investičního poradce se žádostí o posouzení svého záměru začít dlouhodobě pravidelně investovat do veřejně obchodovatelných akcií a dlouhodobých dluhopisů denominovaných v EUR. Tento jeho požadavek vyplývá z toho, že byl jmenován do vedoucí funkce, čímž se mu výrazně zvýšil jeho plat, ze kterého hodlá měsíčně proinvestovat 5000 Kč, a současně se chce připravit na vstup ČR do eurozóny (neboli na přechod z CZK na EUR). Proto také hodlá investovat výhradně do akcií a dluhopisů denominovaných v EUR. Uvedený investiční poradce s ním spolupracuje dlouhodobě, zná podrobně jeho celkovou finanční situaci a má k dispozici jeho aktualizovaný investiční dotazník.
Otázka: Která odpověď je správná?
Odpovědi (Jedná správná odpověď)
|
A
|
Akcie denominované v EUR lze nakupovat pouze na akciových burzách zemí eurozóny; dluhopisy denominované v EUR lze získat pouze smluvně u obchodních bank.
|
|
B
|
Akcie evropských společností denominovaných v EUR lze nakupovat na mnoha akciových burzách v měnách příslušných států; v ČR na RM-systému v CZK; dluhopisy denominované v EUR lze nakupovat především na světovém dluhopisovém OTC-trhu. A pokud klient požaduje současně i aktivní správu portfolia, lze též využít vhodného licencovaného obchodníka s cennými papíry, který může drobným klientům odprodat některé cenné papíry ze svého vlastního portfolia.
|
|
C
|
Akcie denominované v EUR lze nakupovat pouze na evropských akciových burzách, dluhopisy denominované v EUR pouze na celoevropské dluhopisové burze ve Frankfurtu nad Mohanem.
|
|
D
|
Akcie denominované v EUR lze nakupovat pouze na národních akciových burzách zemí eurozóny, nebo na přepážkách obchodních bank; dluhopisy denominované v EUR lze získat pouze na OTC-trhu.
|
Akcie denominované v EUR se týkají společností registrovaných v zemích eurozóny; mohou se však obchodovat celosvětově v domácích měnách jednotlivých zemí, a to jak burzovně, tak i na OTC- trhu. V ČR jsou některé tituly tohoto druhu obchodovány na burze "RM-systém". A pokud jde o dluhopisy denominované v EUR, může je emitovat prakticky kdokoli na světě, přičemž se nejčastěji obchodují prostřednictvím celosvětového OTC-trhu (případně i burzovně). A pokud jde o obchodování s drobnými investory, mohou je provádět přímo obchodníci s cennými papíry (resp. dealeři) s využitím svých vlastních portfolií.
zobrazit správné odpovědi
Oldřich Rejnuš, Finanční trhy, 4. rozšířené vydání, kap.6. § 4 odst. 2 Zákona č. 256/2004 Sb. (ZPKT).