Případové studie
Případová studie
Pan Dvořák požádal svého investičního poradce o návrh a následné zprostředkování nákupu dluhopisů, do kterých hodlá investovat dočasně volných 600 000 Kč, které nečekaně získal dědictvím. Tyto peníze bude potřebovat až za 5 let. Investiční poradce má k dispozici jeho aktuální investiční dotazník, přičemž ví, že nejde o příliš zkušeného investora, který však v daném případě přes svoji konzervativní povahu zamýšlí uskutečnit nákup dluhopisů, s jejichž výběrem chce poradit.
Otázka: Jaké je nejvhodnější doporučení investičního poradce?
Odpovědi (Jedná správná odpověď)
|
A
|
Investiční poradce navrhl klientovi zakoupit pětiletý, do oběhu nově uváděný garantovaný investiční certifikát, jehož podkladovým aktivem by byl široce pojatý burzovní index, jenž by emitovala renomovaná investiční společnost významné obchodní banky, která jej bude rovněž kótovat na předem určené burze cenných papírů.
|
|
B
|
Investiční poradce navrhl klientovi zakoupit nově emitované, dvouleté, vysoce úročené "Double Reverse Convertible Bonds". Po dovršení termínu jejich splatnosti pak klientovi předloží nový návrh, jak jeho disponibilní peníze znovu investovat podle budoucích aktuálních podmínek.
|
|
C
|
Investiční poradce navrhl klientovi zakoupit standardní, fixně úročené, průměrně výnosné korporátní obligace dvou středně velkých akciových společností.
|
|
D
|
Investiční poradce navrhl klientovi zakoupit konkrétní titul již dříve do oběhu uvedeného pětiletého sprint investičního certifikátu, jehož podkladovým aktivem je koš deseti akcií. Certifikát emitovala renomovaná investiční společnost a aktuálně jej obchoduje na burze cenných papírů, kde se jeho cena oproti upisovací ceně již zvýšila o 5 %.
|
"Garantované (strukturované) certifikáty" jednak garantují návratnost investorem vložené částky (pokud jsou zakoupeny v době jejich úpisu a drženy až do splatnosti), jednak jsou burzovně obchodovatelné, neboli vysoce likvidní. Jejich riziky pak bývají druh, nebo způsob konstrukce jejich podkladového aktiva a dále riziko kreditní (neboli riziko případného selhání jejich emitenta).
zobrazit správné odpovědi
Oldřich Rejnuš, Finanční trhy, 4. rozšířené vydání, kap. 9.