Případové studie
Případová studie
Mladý pár Petr (34) a Jana (32) se rozhodli využít služeb investičního zprostředkovatele. Oba jsou v zaměstnaneckém poměru na dobu neurčitou, kdy Petrův čistý měsíční příjem činí 23 500 Kč a Jana přispívá do společné kasy částkou 21 800 Kč čistého. Průměrné měsíční výdaje (bez jakýchkoliv finančních produktů) činí přibližně 18-19 000 Kč. Oba dva o sobě tvrdí, že jsou spíše konzervativními klienty, navíc s investováním nemají prakticky žádné zkušenosti. Jejich jediné působení na finančním trhu bylo, že si Petr založil stavební spoření a Jana má Doplňkové penzijní spoření s vyváženou strategií.
Otázka: Při rozhovoru s pracovníkem (zaměstnancem investičního zprostředkovatele) ohledně volby správného fondu jim tento spíše než investici do podílových fondů doporučil přímou investici do akcií Wendy''s, plc., které se aktuálně obchodují za 120 USD/kus a cílová cena analytiků je 165 USD.
Odpovědi (Jedná správná odpověď)
|
A
|
Investice se jeví jako výhodná, akcie se dlouhodobě jeví jako podhodnocená.
|
|
B
|
Investice není výhodná, akcie je trhem nadhodnocena.
|
|
C
|
Měli by jej poslechnout, v dnešní době nízkých úrokových sazeb, nemá smysl do ničeho jiného investovat a to i na krátkém horizontu.
|
|
D
|
Investiční zprostředkovatel není oprávněn ke konkrétnímu doporučení akcie, je oprávněn poskytovat pouze omezený okruh služeb vztahující se k cenným papírům kolektivního investování a dluhopisům.
|
Investiční zprostředkovatel ze zákona nesmí poskytovat služby vztahující se k akciím, má pouze omezený okruh služeb. Pokud by toto činil ať už úmyslně či neúmyslně, rozhodně není při investici v cizí měně výhodné posilování měny domácí, které snižuje investorům výnos v domácí měně. Pokud je tržní cena akcie 120 USD a analytici ji cílují na 165, jedná spíše než o nadhodnocení trhem o její podhodnocení. Přestože se investice může jevit jako výhodná z důvodů nízkých úrokových sazeb na trhu, není tomu tak, především s ohledem na investiční profil klienta a délku investičního horizontu. Jednalo by se o investici do jednoho konkrétního titulu, navíc v zahraniční měně, čímž výrazně roste rizikovost (měnové riziko a nulová diverzifikace).
zobrazit správné odpovědi
Zákon č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu, § 29 odst. 3