Případové studie
Případová studie
Pan Průměrný (35 let) se poprvé obrátil na svého finančního poradce, vázaného zástupce investičního zprostředkovatele, který poskytuje službu investičního poradenství. Potřebuje s poradcem vyřešit dvě základní věci - nastavení finanční rezervy a zajištění rezervy (ochranu) kapitálu na stáří.
Otázka: V případě dluhopisového fondu by měl poradce upozornit klienta:
Odpovědi (Jedná správná odpověď)
|
A
|
Na inflační riziko, kdy s růstem inflace dochází k růstu ceny dluhopisů a poklesu hodnoty majetku fondu, potažmo ceny podílového listu.
|
|
B
|
Na úrokové riziko, kdy s růstem úrokových sazeb dochází ke snižování ceny dluhopisů a snižování hodnoty majetku fondu, potažmo ceny podílového listu.
|
|
C
|
Na úrokové riziko, kdy s růstem úrokových sazeb dochází k růstu ceny dluhopisů a růstu hodnoty majetku fondu, potažmo ceny podílového listu.
|
|
D
|
Na inflační riziko, kdy s poklesem inflace dochází k poklesu ceny dluhopisů a růstu hodnoty majetku fondu, potažmo ceny podílového listu.
|
V okamžiku očekávání růstu úrokových sazeb, budou ceny dluhopisů klesat, na což je povinen poradce klienta upozornit (stejně jako na jakákoliv jiná rizika). Na růst úrokových sazeb budou citlivěji reagovat ceny dlouhodobých fixně úročených dluhopisů.
zobrazit správné odpovědi
ŠOBA, Oldřich a Ing. Martin Širůček, Ph.D.. Finanční matematika v praxi. 2., aktualizované a rozšířené vydání. Praha: Grada Publishing, 2017. Partners. ISBN 978-80-271-0250-1. od str. 239, §15 ZPKT