Případové studie
Případová studie
Pan Nedočkavý se obrátil na finančního poradce, který je vázaným zástupcem investičního zprostředkovatele, s tím, že by chtěl jednorázově investovat 250 000 Kč, které získal jako náhradu škody po vítězném soudním řízení. Pan Nedočkavý dosud žádné investice nerealizoval, má zkušenosti s KŽP a je účastníkem transformovaného fondu.
Otázka: Pan Nedočkavý nechce investovat v rámci České republiky, ale nechce být současně vystaven kurzovému riziku.
Odpovědi (Jedná správná odpověď)
|
A
|
Takové investici bude nejlépe vyhovovat fond, který je denominován v českých korunách, který investuje v zahraniční měně a je měnově zahedgován.
|
|
B
|
V případě, že si pan Nedočkavý zvolí např. akciový fond, není nutné měnové riziko řešit, protože výnos fondu je ovlivněn především vývojem ceny podkladových aktiv, nikoliv měnového kurzu. V případě dluhopisové investice by již měnové riziko hrozilo, protože výnos dluhopisového fondu je ovlivněn především vývojem měnového kurzu, nikoliv podkladového aktiva.
|
|
C
|
Takové investici bude nejlépe vyhovovat fond, který je denominován v českých korunách, který investuje v zahraniční měně a není měnově zahedgován.
|
|
D
|
Taková investice není možná, při zahraniční investici, bude pan Nedočkavý vždy vystaven kurzovému riziku.
|
Denominace fondu není až tak rozhodující, důležité je v jaké měně fond investuje a zda je fond měnově zajištěn tak, aby kurzové riziko nenesl klient a nemusel se zajišťovat individuálně, např. měnovým forwardem, případně zajištěním se na úvěrovém trhu.
zobrazit správné odpovědi
Siegel, J.: Investice do akcií. Grada 2011, str. 147 - 148.