Případové studie
Případová studie
Pan Svoboda prodal významnou část podílu ve své firmě. Nyní hledá nezávislého poradce, který mu poskytne investiční poradenství ohledně získaných prostředků. Určitě je nebude potřebovat v následujících 15 letech a pak by z nich chtěl začít čerpat rentu. Obává se však, že mohou nastat období vysoké inflace. Jde mu především o to, aby jeho portfolio přinášelo výnosy vyšší než inflace. Obrátí se na poradenskou společnost Jackson Steinem s.r.o.
Otázka: Pan Svoboda před návštěvou poradce dostal nabídku nakupovat zlato jako vhodný spořicí nástroj s ochranou proti inflaci. Zajímá ho, jaké jsou charakteristiky investice do zlata ve srovnání s investováním do fondů akcií vyspělých trhů v dlouhodobém horizontu.
Odpovědi (Jedná správná odpověď)
|
A
|
Zlato má nižší výnosy a více kolísá než akciové fondy.
|
|
B
|
Zlato má nižší výnosy a méně kolísá než akciové fondy.
|
|
C
|
Zlato má vyšší výnosy a méně kolísá než akciové fondy.
|
|
D
|
Zlato má vyšší výnosy a více kolísá než akciové fondy.
|
Zlato má historicky nízké reálné výnosy, ale kolísá podstatně více, než vyspělé akciové trhy. Důvodem pro menší výnosy je, že výnosy závisí jen na poptávce a nabídce. Na rozdíl od firem (akcií) negeneruje zisky.
zobrazit správné odpovědi
Tyl T., 10 způsobů jak se (ne)nechat připravit o peníze, 2013, str. 138, Siegel J. Investice do akcií - běh na dlouhou trať, 2011 str. 23