Případové studie
Případová studie
Pan Svoboda prodal významnou část podílu ve své firmě. Nyní hledá nezávislého poradce, který mu poskytne investiční poradenství ohledně získaných prostředků. Určitě je nebude potřebovat v následujících 15 letech a pak by z nich chtěl začít čerpat rentu. Obává se však, že mohou nastat období vysoké inflace. Jde mu především o to, aby jeho portfolio přinášelo výnosy vyšší než inflace. Obrátí se na poradenskou společnost Jackson Steinem s.r.o.
Otázka: Pan Svoboda mimo jiné investuje do fondu českých státních dluhopisů. Po jednom roce se rozhodne investici vyhodnotit. Vstupní poplatek je 2 % a celková roční nákladovost byla 1,5 %. Z výpisu se dozví, že výnos fondu za rok byl 3,5 %. Inflace byla 2,5 %. Jaká je přibližná výše čistého reálného výnosu?
Odpovědi (Jedná správná odpověď)
|
A
|
Reálný výnos pana Svobody je záporný ve výši (-2,5 %). Jde o výnos fondu po odečtení vstupních nákladů, celkové roční nákladovosti a po odečtení inflace.
|
|
B
|
Reálný výnos pana Svobody je 0 %. Výnos fondu po odečtení inflace a celkové roční nákladovosti.
|
|
C
|
Reálný výnos pana Svobody je záporný ve výši (-1 %). Jde o výnos fondu po odečtení vstupních nákladů a po odečtení inflace.
|
|
D
|
Reálný výnos pana Svobody je kladný ve výši 1 %. Jde o výnos fondu po odečtení inflace.
|
Reálný výnos je -1 %. Od výnosu se odečte náklad fondu a inflace protože jde o reálný výnos. Neodečítá se celková roční nákladovost, protože ta je již započtena ve výnosu fondu.
zobrazit správné odpovědi
Syrový P., Tyl T. Osobní finance, 2014 str. 63 a str 160