Případové studie
Případová studie
Klient má nakoupeny kupní opce evropského typu, je tedy v pozici LONG CALL. Kupoval je v době, kdy cena podkladového aktiva na trhu byla 200 Kč. Opce mají stejnou realizační cenu (strike price) 200 Kč a klient za každou zaplatil 10 (opční prémie). Vypořádání je finanční. Požádal obchodníka, aby mu až do doby splatnosti opce jeho investici kontroloval a poradil mu. Klient je zkušený v obchodování s akciemi i dluhopisy, ale nemá moc zkušeností v oblasti obchodování s opcemi.
Otázka: V případě, že v době splatnosti opce je tržní cena podkladového aktiva 180 Kč. Obchodník klientovi poradí, aby:
Odpovědi (Jedná správná odpověď)
|
A
|
Opci neuplatnil, protože by musel nakupovat za 200 Kč.
|
|
B
|
Opci neuplatnil, protože se to vzhledem k zaplacené opční prémii nevyplatí.
|
|
C
|
Opci uplatnil, protože v opci má zajištěnou nákupní cenu 200 Kč.
|
|
D
|
Opci uplatnil, protože mu bude vrácena na opční prémie.
|
Opce by neměla být uplatněna, protože ztráta klienta na jeden ks v případě uplatnění = 200-180-10 = 30 Kč
zobrazit správné odpovědi
Aritmetický výpočet