Případové studie
Případová studie
Klient má nakoupeny kupní opce evropského typu, je tedy v pozici LONG CALL. Kupoval je v době, kdy cena podkladového aktiva na trhu byla 200 Kč. Opce mají stejnou realizační cenu (strike price) 200 Kč a klient za každou zaplatil 10 (opční prémie). Vypořádání je finanční. Požádal obchodníka, aby mu až do doby splatnosti opce jeho investici kontroloval a poradil mu. Klient je zkušený v obchodování s akciemi i dluhopisy, ale nemá moc zkušeností v oblasti obchodování s opcemi.
Otázka: V případě, že klient opci uplatní:
Odpovědi (Jedná správná odpověď)
|
A
|
Dojde k vrácení opční prémie prodávajícím nakupujícímu.
|
|
B
|
Dojde k dodání odpovídajícího množství podkladového aktiva ze strany prodávajícího.
|
|
C
|
Dojde k finančnímu vyplacení rozdílu mezi cenou podkladového aktiva a realizační cenou.
|
|
D
|
Dojde k finančnímu vyplacení rozdílu mezi realizační cenou a strike cenou.
|
Finanční vypořádání znamená, že při uplatnění opce je majiteli vyplacen finanční rozdíl mezi cenou podkladového aktiva a realizační cenou
zobrazit správné odpovědi
Oldřich Rejnuš, Finanční trhy, 4. vydání, kap.7/5.1.6