Případové studie
Případová studie
Uvažujte: Klient František Fošna, věk 40 let, vzdělání - střední škola stavební s maturitou, zaměstnán jako stavbyvedoucí s příjmem 35 000 Kč čistého měsíčně, příjmy z pronájmu bytu 10 000 Kč měsíčně, hodnota bytu k pronájmu 2 mil Kč. Náklady 30 000 Kč měsíčně, vlastní bydlení v hodnotě 2.5 mil Kč. Sjednané finanční produkty - stavební spoření (5 let) - aktuální hodnota 180 000 Kč, doplňkové penzijní spoření (4 roky) - aktuální hodnota 65 000 Kč, spořicí účet - 120 000 Kč, investiční životní pojištění (8 let) - kapitálová hodnota 220 000 Kč, pravidelná investice - 2 000 Kč/měsíčně do 60 let věku - aktuální hodnota - 70 000 Kč.
Otázka: Vázaný zástupce obchodníka s cennými papíry (VZ) poskytuje hlavní investiční službu přijímání a předávání pokynů týkajících se investičních nástrojů. Jakým způsobem provede vázaný zástupce tzv. test přiměřenosti?
Odpovědi (Jedná správná odpověď)
|
A
|
VZ je povinen zjišťovat znalosti a zkušenosti klienta, finanční zázemí, investiční cíle a vztah k riziku. Vzhledem k tomu, že má klient sjednány finanční produkty, které jsou investičními nástroji či mají investiční nástroj jako podkladové aktivum, má vyhovující finanční zázemí, má v portfoliu konzervativní finanční produkty, není již nutné posuzovat vztah klienta k riziku a VZ je oprávněn doporučit jakýkoliv investiční nástroj včetně derivátů.
|
|
B
|
VZ je povinen zjišťovat znalosti a zkušenosti klienta. Klient má střední vzdělání nesouvisející s oborem financí či jemu příbuzným, nepracuje v oboru, který by byl podstatný pro posouzení znalostí či zkušeností s finančním trhem. Klient má však sjednány mj. finanční produkty, které jsou investičními nástroji či mají investiční nástroj jako podkladové aktivum. VZ považuje klienta s ohledem na výše uvedené za středně pokročilého a je tedy oprávněn doporučit mu investiční nástroje se střední mírou rizika např. dluhopisové či smíšené fondy.
|
|
C
|
VZ je povinen zjišťovat pouze znalosti a zkušenosti klienta. Klient má střední vzdělání nesouvisející s oborem financí či jemu příbuzném, nepracuje v oboru, který by byl podstatný pro posouzení znalostí či zkušeností s finančním trhem. Klient má však sjednány mj. finanční produkty, které jsou investičními nástroji či mají investiční nástroj jako podkladové aktivum. VZ považuje klienta s ohledem na výše uvedené za velmi zkušeného a je tedy oprávněn doporučit mu konkrétní akciový fond.
|
|
D
|
VZ je povinen zjišťovat pouze znalosti a zkušenosti klienta a jeho finanční zázemí. Finanční zázemí klienta je dobré, finanční bilance klienta je kladná, má vytvořenou krátkodobou rezervu. Vzhledem k dobrému finančnímu zázemí nejsou informace o znalostech a zkušenostech klienta pro posouzení tak důležité. VZ považuje klienta s ohledem na výše uvedené za velmi pokročilého a je tedy oprávněn doporučit mu fondy kvalifikovaných investorů.
|
Dle právní úpravy se při poskytování investiční služby přijímání a předávání pokynů zjišťují znalosti a zkušenosti klienta a není oprávněn zjišťovat další informace, které jsou vázány na poskytování investičního poradenství či obhospodařování. Z toho vyplývá, že vázáný zástupce není oprávněn doporučit konkrétní fond pouze skupinu či typ fondů. Finální výběr je na klientovi.
zobrazit správné odpovědi
Zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kap. trhu, § 15i a § 15h a Nařízení Komise 2017/565 čl. 54 odst. 2, 4, 5, 8, 10, a čl. 55 odst. 1