Případové studie
Případová studie
Uvažujte: Klient František Fošna, věk 40 let, vzdělání - střední škola stavební s maturitou, zaměstnán jako stavbyvedoucí s příjmem 35 000 Kč čistého měsíčně, příjmy z pronájmu bytu 10 000 Kč měsíčně, hodnota bytu k pronájmu 2 mil Kč. Náklady 30 000 Kč měsíčně, vlastní bydlení v hodnotě 2.5 mil Kč. Sjednané finanční produkty - stavební spoření (5 let) - aktuální hodnota 180 000 Kč, doplňkové penzijní spoření (4 roky) - aktuální hodnota 65 000 Kč, spořicí účet - 120 000 Kč, investiční životní pojištění (8 let) - kapitálová hodnota 220 000 Kč, pravidelná investice - 2 000 Kč/měsíčně do 60 let věku - aktuální hodnota - 70 000 Kč.
Otázka: Vázaný zástupce obchodníka s cennými papíry (VZ) poskytuje hlavní investiční službu přijímání a předávání pokynů a investiční poradenství. Jakým způsobem provede VZ tzv. test vhodnosti za předpokladu, že klient má zájem investovat část (30 %) svých volných prostředků a hodlá si v horizontu 7 let koupit chatu za 300 000 Kč?
Odpovědi (Jedná správná odpověď)
|
A
|
VZ je povinen zjišťovat od klienta kromě informací o znalostech a zkušenostech také informace o finančním zázemí a investičních cílech. Všechny tyto informace o klientovi jsou patrné ze zadání případové studie či této otázky a na základě těchto údajů je VZ oprávněn doporučit klientovi vhodný investiční nástroj.
|
|
B
|
VZ je povinen zjišťovat od klienta kromě informací o znalostech a zkušenostech také informace o finančním zázemí a investičních cílech. Klient však odmítl VZ sdělit informaci o jeho toleranci k riziku. VZ však i přes absenci této informace může klientovi doporučit vhodný investiční nástroj a následně mu ho zprostředkovat, pokud klient prohlásí, že se vzdává nároku požadovat náhradu škody, která mu hrozí z důvodu nedostatečného posouzení vhodnosti produktu.
|
|
C
|
VZ je povinen zjišťovat od klienta kromě informací o znalostech a zkušenostech také informace o finančním zázemí a investičních cílech. Vzhledem k tomu, že klienta je z údajů uvedených v zadání případové studie či této otázky možno považovat za profesionálního zákazníka, posouzení vhodnosti být provedeno nemusí, jelikož klient je schopen posoudit vhodnost, včetně souvisejících rizik, sám.
|
|
D
|
VZ je povinen zjišťovat od klienta kromě informací o znalostech a zkušenostech také informace o finančním zázemí a investičních cílech. Součástí informací o investičních cílech je však také informace o rizikové toleranci klienta, kterou klient VZ nesdělil a VZ musí tuto informaci od klienta zjistit, protože bez ní není schopen posoudit, zda případný doporučený investiční nástroj bude pro klienta vhodný či nikoliv.
|
Dle právní úpravy se při poskytování investičního poradenství zjišťují kromě znalostí a zkušeností také finanční zázemí, investiční cíle zákazníka, kam patří i tolerance k riziku, preference k délce držení investičního nástroje. V případě, že vázaný zástupce takové informace nezjistí, nemůže posoudit vhodnost nástroje a není oprávněn nástroj zprostředkovat. Zároveň zákazníka není možné považovat za profesionálního dle definice profesionálního zákazníka, která je uvedna v zákoně č. 256/2004 Sb.
zobrazit správné odpovědi
Zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kap. trhu, § 15i a § 15h a Nařízení Komise 2017/565 čl. 54 odst. 2, 4, 5, 8, 10, a čl. 55 odst. 1. Definice profesionálního zákazníka Zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kap. trhu, § 2a a 2b