Případové studie
Případová studie
Manželé Eva (40) a Vašek (42) mají jako rodina následující portfolio finančních produktů: běžný a spořicí účet, stavební spoření, investiční životní pojištění, jednorázovou investici do akciových fondů. Oba pracují ve sklárně, Eva jako brusička a Vašek jako řidič. Jejich společný čistý příjem je 55 000. Jejich investiční profil je vyvážený, jsou schopni akceptovat mírné riziko a chtějí zhodnocovat své finanční prostředky nad inflaci. Náklady rodiny 45 000 Kč včetně plateb na sjednané finanční produkty. Kontaktuje je vázaný zástupce obchodníka s cennými papíry 1. kosmická investiční, a.s. s nabídkou poskytnutí investičních služeb včetně investičního poradenství. Každou z níže uvedených otázek uvažujte jednotlivě.
Otázka: Klienti chtějí část svých volných prostředků ve výši 4 000 Kč/měsíčně investovat s cílem zhodnotit prostředky na studia dětí v horizontu 7 let. Jak se může investiční poradce zachovat?
Odpovědi (Jedná správná odpověď)
|
A
|
Investiční poradce klientům doporučí investovat do fondu kvalifikovaných investorů a na zbytek požadované investice si vzít neúčelový úvěr.
|
|
B
|
Investiční poradce klientům doporučí ukládat prostředky na spořicí účet a jakmile budou mít naspořeno alespoň 200 000 Kč, vložit prostředky krátkodobě do velmi dynamického fondu s cílem maximálního výnosu.
|
|
C
|
Investiční poradce klientům doporučí pravidelnou investici do smíšeného fondu se zastoupením akcií ve výši 30 %.
|
|
D
|
Investiční poradce klientům doporučí investovat do fondu peněžního trhu, protože jde o příliš krátký investiční horizont.
|
Investiční poradce provedl na základě zjištěných informací test vhodnosti a vzhledem k individuálním požadavkům klientů jim doporučil investiční nástroj, který je pro ně vhodný s ohledem na délku investičního horizontu, schopnosti nést riziko a porozumět rizikům s ohledem na znalosti a zkušenosti s ohledem na jejich investiční cíle. Pokud se jedná o investici 4 000 Kč měsíčně jeví se vzhledem k 7-letému investičnímu horizontu jako vhodná investice taková, která bude obsahovat část akcií - její velikost bude záviset na jejich averzi k riziku. I pokud se bude jednat o konzervativní investory, je možné do portfolia zařadit i akciovou složku, protože se již jedná o delší časový horizont, kdy je zbytečné, aby se jednalo pouze o investici do nástrojů peněžního trhu, kdy výnos nepřekoná inflaci, či do dluhopisů (v úvahu by připadaly snad jen korporátní dluhopisy). Rozhodně nevhodná je jednorázová investice, která s sebou nese riziko špatného načasování či fond kvalifikovaných investorů, kde je navíc limit vstupu investice 1 000 000 Kč. Pravidelná investice umožní, i přestože je obsažena akciová složka, snižovat riziko celého portfolia.
zobrazit správné odpovědi
Zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kap. trhu, § 15h a Nařízení EK 2017/565 čl. 54 odst. 2, 5, 10