Případové studie
Případová studie
Manželé Eva (40) a Vašek (42) mají jako rodina následující portfolio finančních produktů: běžný a spořicí účet, stavební spoření, investiční životní pojištění, jednorázovou investici do akciových fondů. Oba pracují ve sklárně, Eva jako brusička a Vašek jako řidič. Jejich společný čistý příjem je 55 000. Jejich investiční profil je vyvážený, jsou schopni akceptovat mírné riziko a chtějí zhodnocovat své finanční prostředky nad inflaci. Náklady rodiny 45 000 Kč včetně plateb na sjednané finanční produkty. Kontaktuje je vázaný zástupce obchodníka s cennými papíry 1. kosmická investiční, a.s. s nabídkou poskytnutí investičních služeb včetně investičního poradenství. Každou z níže uvedených otázek uvažujte jednotlivě.
Otázka: Klienti chtějí část svých volných prostředků ve výši 5 000 Kč/měsíčně investovat s cílem zhodnotit prostředky na výstavbu rekreačního objektu v horizontu 15 let. Jak se může investiční poradce zachovat?
Odpovědi (Jedná správná odpověď)
A
|
Investiční poradce klientům doporučí pravidelnou investici do fondu fondů se zastoupením akcií ve výši 70 %.
|
B
|
Investiční poradce klientům doporučí investovat jednorázově do fondu kvalifikovaných investorů a z toho důvodu si vzít úvěr ve výši 1 mil. Kč, který budou následně splácet z vydělaných peněz.
|
C
|
Investiční poradce klientům doporučí investovat do státních dluhopisů, které umožňují si pravidelně na roční bázi vybírat kupon.
|
D
|
Investiční poradce klientům doporučí investovat všechny prostředky přímo do akcií největší americké těžební společnosti, které za poslední tři roky dosahovaly vysokých růstů.
|
S delším časovým horizontem se už jednoznačně pojí akciová investice, která je sice rizikovější, ale právě dostatečně dlouhý časový horizont hraje ve prospěch klientů. Fond fondů navíc zajistí dostatečnou diverzifikaci, na rozdíl od fondu zaměřeného čistě na těžební sektor či státní dluhopisy, které přinášejí nízký výnos. I při inkasování kuponů z těchto dluhopisů by byl reálný výnos pravděpodobně max. 1-2 %, zatímco u akciové investice, resp. její převažující složky, lze předpokládat výnos přibližně 5-6 %. Fond kvalifikovaných investorů by teoreticky odpovídal zvolenému horizontu, protože fondy kvalifikovaných investorů jsou zpravidla zakládány v uzavřené formě na přibližně 10 let, nicméně zde jsou limitováni vstupní investicí a svými znalostmi a zkušenostmi.
zobrazit správné odpovědi
Zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kap. trhu, § 15h a Nařízení EK 2017/565 čl. 54 odst. 2, 5, 10