Případové studie
Případová studie
Potenciální klient oslovil vázaného zástupce investičního zprostředkovatele s žádostí o návrh investice v období ekonomické konjunktury.
Otázka: Investor s vysokou averzí vůči riziku se rozhoduje mezi koupí akcií letecké společnosti L a autobusového přepravce A. Po výpočtu rizikovosti pomocí statistických nástrojů v procentních bodech získá tyto hodnoty : L = 5 p.b., A = 0 p.b., což znamená:
Odpovědi (Jedná správná odpověď)
|
A
|
Takovou možnost nesmí vázaný zástupce investičního zprostředkovatele (VZIZ) s klientem řešit, protože obchod se týká akcií a VZ IZ je nesmí zahrnout do poskytovaných investičních služeb.
|
|
B
|
Autobusová společnost A se nachází v kovariantním středu nejistoty.
|
|
C
|
Letecká společnost L je spojena s nižší nejistotou.
|
|
D
|
Letecká společnost L je spojena s vyšší nejistotou.
|
Z hlediska technické výpočetní teorie je sice správná odpověď č. 3, ale přednost má legislativní řešení, tedy správná je odpověď č. 1, neboť obchod se týká akcií a VZ IZ je nesmí zahrnout do poskytovaných investičních služeb - viz § 29 odst. 3 ZPKT č. 256/2004 Sb.
zobrazit správné odpovědi
Oldřich Rejnuš, Finanční trhy 4. rozšířené vydání, GRADA Publishing, Praha, 2014, ISBN 978-80-247-3671-6, str. 172 a další související pasáže