Případové studie
Případová studie
Mladý Heřman, absolvent fakulty informatiky, kterému je 30 let, a který pracuje jako IT specialista a vývojář u soukromé vývojářské společnosti, se rozhodl, že využije možnosti obchodníka s cennými papíry a bude jeho prostřednictvím zhodnocovat své volné cash flow. Díky tomu, že je svobodný a bez závazků, navíc s nadprůměrným příjmem a minimem výdajů (je to přeci jenom IT), kdy většinu jeho výdajů tvoří náklady na bydlení v nájmu a potraviny, chce zhodnocovat své peníze na svoji zodpovědnost na kapitálovém trhu.
Otázka: Heřman, díky tomu, že je IT specialista, by rád investoval hlavně do amerických IT a telekomunikačních společností:
Odpovědi (Jedná správná odpověď)
|
A
|
Obchodník s cennými papíry, může na základě smlouvy poskytovat zákazníkovi i investiční poradenství. Potom by měl klientovi doporučit společnost First US telecommunications, plc., která dlouhodobě dosahuje dobrých hospodářských výsledků, což se odráží v nízkých hodnotách P/E či P/S.
|
|
B
|
Obchodník s cennými papíry nesmí poskytovat klientovi investiční poradenství. Dle smlouvy musí vykonávat pouze klientovi pokyny.
|
|
C
|
Měnové riziko zahraniční investice spočívá zejména v případě oslabování české koruny vůči americkému dolaru, kdy toto oslabení bude působit na výnos investice v domácí měně (Kč) negativně.
|
|
D
|
Obchodník s cennými papíry může na základě smlouvy poskytovat zákazníkovi i investiční poradenství. Potom by měl klienta upozornit především na kurzové riziko spojené se zahraniční investicí ale i na to, že uvažované portfolio bude příliš úzce diverzifikované a vykazovat vysokou míru (nejen) systematického rizika.
|
Pokud OCP poskytuje službu investiční poradenství (§4 odst. 2 e)) je povinen klienta upozornit na případná rizika spojená s investicí. V tomto případě se jedná o málo diverzifikované portfolio zaměřené na jedno odvětví, kdy se navíc jedná o cyklické tituly, které vykazují vyšší míru systematického rizika než trh. Navíc je potřeba klienta upozornit i na kurzové riziko, kdy posilování domácí měny snižuje výnosy v této měně.
zobrazit správné odpovědi
Zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu § 15i odst. 3, příp. § 2b, odst. 3