Případové studie
Případová studie
Na investičního poradce (vázaného zástupce investičního zprostředkovatele) se obrátil Tomáš Marný (45 let). Jeho příjem je 60 000 Kč měsíčně, výdaje 50 000 Kč měsíčně. Do 3 let si chce koupit vlastní byt v hodnotě kolem 3 000 000 Kč. Poradce nemá povolení k poskytování služby investičního poradenství. Uvažujte s tím, že banky poskytují hypotéky s LTV 80 %.
Otázka: Tomáš zvažuje investici do dluhopisových fondů a uvědomuje si, že úrokové sazby v ČR i v Evropě budou zřejmě v nejbližší době růst a tím vydělá více.
Odpovědi (Jedná správná odpověď)
|
A
|
Poradce doporučí Tomášovi dluhopisový fond investující v Evropě se zajištěním měnového rizika. Tohoto fondu se růst úrokových sazeb nedotkne.
|
|
B
|
Poradce nedoporučí Tomášovi investici do dluhopisových fondů, protože růst úrokových sazeb má negativní vliv na kurzy dluhopisových fondů.
|
|
C
|
Poradce doporučí Tomášovi investici do dluhopisových fondů, protože růst úrokových sazeb má pozitivní vliv na kurzy dluhopisových fondů.
|
|
D
|
Poradce vysvětlí Tomášovi, že úrokové sazby neovlivňují kurzy dluhopisových fondů, podstatná je výše kuponů dluhopisů, které fond nabývá do svého portfolia.
|
Růst úrokových sazeb má negativní vliv na kurzy podílových listů dluhopisových podílových listů. Proto poradce Tomášovi investici do dluhopisových fondů nedoporučí.
zobrazit správné odpovědi
Syrový, P., Tyl, T.: Osobní finance. Grada 2011.