Případové studie
Případová studie
Pan Malík vlastní 1000 ks akcií akciové společnosti Bonex, jejíž management má do dvou měsíců vyřešit její další směřování. Předpokládané organizační změny se zcela určitě výrazně promítnou do změny kurzu jejich akcií. Pan Malík je zkušený investor a dobře ví, že se dostal do rizikové situace, nicméně své akcie prodávat nechce. Zvažuje ale, jak se zajistit proti případnému poklesu cen jeho akcií a o radu požádal svého nvestičního poradce, který je zaměstnancem obchodníka s cennými papíry.
Otázka: Za co zodpovídá investiční zprostředkovatel, který je zaměstnancem obchodníka s cennými papíry a jak má na požadavek pana Malíka reagovat?
Odpovědi (Jedná správná odpověď)
|
A
|
Investiční zprostředkovatel se nechá podrobně informovat o investičních plánech pana Malíka a buď mu jeho záměr schválí, anebo mu poradí, jak správně postupovat. V případě, že by dospěl k názoru, že požadavek klienta není v souladu s jeho investičními zkušenostmi, a jeví se tudíž jako příliš riskantní, je jeho povinností požadavek klienta odmítnout.
|
|
B
|
Investiční zprostředkovatel zodpovídá za to, že klientovi předloží k vyplnění test přiměřenosti a následně mu poskytne úplné a pravdivé informace o nabízených produktech. Jelikož je pan Malík zkušeným investorem, jenž dobře ví co požaduje, nebrání investičnímu zprostředkovateli nic v tom, aby požadavek pana Malíka, pokud je to v jeho možnostech, splnil.
|
|
C
|
Investiční zprostředkovatel kontaktuje příslušnou investiční společnost a obchodní případ jí předá k dořešení, čímž na ni přenese veškerou zodpovědnost za uvedený obchodní případ.
|
|
D
|
Investiční zprostředkovatel nejprve sám sjedná a uzavře předmětné opční smlouvy (neboli nakoupí obě klientem požadované opce na svůj účet), a teprve potom, až je bude mít obě pohromadě, tak je následně prodá panu Malíkovi jako "straddle". Jelikož je jen investičním zprostředkovatelem a nikoli investičním poradcem, tak nenese žádné riziko.
|
Jelikož investiční zprostředkovatel poskytuje pouze tzv. "čisté zprostředkování", neboli "přijímání a předávání pokynů", musí se, co se týče způsobu investování rozhodovat klient sám. Investiční zprostředkovatel nesmí nejen provádět investiční poradenství, ale zároveň nesmí přijímat od klientů peníze, a sám za ně obchodovat.
zobrazit správné odpovědi
Zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, § 15i odst. 2-4. §15 l odst. 2.