Případové studie
Případová studie
Finanční poradce, vázaný zástupce investičního zprostředkovatele, který poskytuje službu investičního poradenství, se setkává s novým klientem, který by rád investoval do fixně úročených investičních nástrojů.
Otázka: Klient by si přál investovat do dluhopisů, ovšem s co nejmenším rizikem jejich nesplacení. Poradce jej upozorní, že v takovém případě je oprávněn poskytovat investiční služby pouze ve vztahu k emisím dluhopisů, u nichž byl uveřejněn prospekt cenného papíru. Toto omezení klient akceptuje. U relevantních dluhopisů pak bude zkoumat, zda jsou:
Odpovědi (Jedná správná odpověď)
|
A
|
S fixním úročením.
|
|
B
|
V domácí měně klienta.
|
|
C
|
Pojištěny Garančním systémem finančního trhu.
|
|
D
|
V investičním pásmu ratingového hodnocení, či mimo investiční pásmo ratingového hodnocení.
|
Kreditní riziko dluhopisu lze vyvodit ze skutečnosti, zda rating emitenta je v investičním pásmu, či již mimo investiční pásmo. Dvě varianty nesprávných odpovědí - tj. domácí měna klienta a údaj o fixním úročení - nejsou relevantní pro posouzení kreditního rizika dluhopisu, stejně jako garance poskytované Garančním systémem finančního trhu. Zadání otázky pak reflektuje skutečnost, že v souladu s § 29 odst. 3 písm. d) zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu je investiční zprostředkovatel oprávněn poskytovat investiční služby pouze ve vztahu k emisím dluhopisů, ke kterým byl vydán prospekt.
zobrazit správné odpovědi
Zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, § 29 odst. 3 písm. d).