Případové studie
Případová studie
Finanční poradce, vázaný zástupce investičního zprostředkovatele, který poskytuje službu investičního poradenství, se setkává s novým klientem, který by rád investoval do fixně úročených investičních nástrojů.
Otázka: Které z uvedených hodnot či parametrů ovlivní cenu, za kterou klient nakoupí doporučený dluhopis?
Odpovědi (Jedná správná odpověď)
|
A
|
Nominální hodnota, emisní ažio, datum nákupu, datum výplaty kuponu a poplatky za nákup.
|
|
B
|
Nominální hodnota, tržní kurz, datum splatnosti, datum výplaty kuponu, výše ročního kuponu a poplatky za nákup.
|
|
C
|
Nominální hodnota, výše základního kapitálu emitenta, tržní kurz, výnos do splatnosti a poplatky za nákup.
|
|
D
|
Nominální hodnota, hodnota vlastního kapitálu emitenta, tržní kurz, výše ročního kuponu a poplatky za nákup.
|
Parametry uvedené ve správné odpovědi - tedy nominální hodnota dluhopisu, jeho tržní kurz, datum splatnosti, datum výplatu kuponů, výše ročního kuponů a poplatky za nákup - ovlivňují cenu, za kterou klient realizuje investici. A to v tom smyslu, že na jejich základě je vypočtena cena, za kterou je realizován předmětný nákup. Naopak hodnota emisního ážia, základního kapitálu a vlastního kapitálu emitenta není relevantní pro výpočet ceny dluhopisy, proto jsou odpovědi obsahující tyto údaje nesprávné.
zobrazit správné odpovědi
Syrový, P., Tyl, T. Osobní finance: 2. aktualizované vydání, Grada Publishing Praha, 2014, s. 87-88.