Případové studie
Případová studie
Jako vázaný zástupce investičního zprostředkovatele poskytujete zákazníkovi investiční službu investiční poradenství. Obsah této služby jste zákazníkovi náležitě vysvětlil(a).
Otázka: Zákazník použije k posouzení výkonnosti fondů udávanou hodnotu p.a. od založení fondu a zeptá se, zda to tedy znamená, že tyto fondy se chovaly jako termínovaný účet a každý rok vykázaly deklarované zhodnocení. Co mu odpovíte?
Odpovědi (Jedná správná odpověď)
|
A
|
Sdělím zákazníkovi, že fondy nelze vůbec hodnotit podle údaje p. a.
|
|
B
|
Vysvětlím zákazníkovi, že tento ukazatel je přepočten tak, jako by se počáteční investice zhodnocovala uváděným výnosem p. a., ovšem neznamená to, že každý rok bylo dosaženo tohoto výnosu, fond mohl vykazovat v určitém období i ztrátu a v jiném naopak výnos vyšší než deklarovaný, porovnání s termínovaným vkladem to tak není správné.
|
|
C
|
Potvrdím zákazníkovi jeho úvahu a chování fondu označím za srovnatelné s chováním termínovaného vkladu v bance.
|
|
D
|
Sdělím zákazníkovi, že příliš vysoká hodnota tohoto ukazatele je signálem velkého rizika, že může o svoji investici přijít a uvedu příklad z historie kampeliček.
|
Hodnota p. a. je v tomto případě zprůměrována, o volatilitě ani o riziku ztráty nevypovídá nic.
zobrazit správné odpovědi