c) investice a související rizika
Otázka: S rostoucím počtem titulů v portfoliu:
Odpovědi (Jedná správná odpověď)
|
A
|
Roste jedinečné riziko.
|
|
B
|
Roste tržní riziko.
|
|
C
|
Klesá tržní riziko.
|
|
D
|
Klesá jedinečné riziko.
|
Riziko, kterému je vystavena každá investice se skládá ze dvou složek: a) riziko jedinečné neboli nesystematické, diverzifikovatelné; b) riziko tržní neboli systematické, nediverzifikovatelné. Vhodnou alokací je možné snižovat tedy pouze jedinečné riziko, které se týká konkrétních investičních nástrojů, kdy zařazením vhodně korelovaných aktiv mezi sebou je možné je snižovat. Samozřejmě platí základní principy diverzifikace ? diverzifikace napříč základními typy aktiv, napříč kontinenty, měnami, odvětvími.
Riziko tržní neboli nediverzifikovatelné není závislé na počtu titulů, které investor zařadí do svého portfolia. Jedná se např. o riziko operační, riziko ztráty likvidity či obecně riziko trhu, kdy trh půjde směrem nahoru nebo dolů.
REJNUŠ, O. Finanční trhy. 4. aktualiz. a rozš. vyd. Praha: Grada, 2014. Partners. ISBN 978-80-247-3671-6. str. 201?209.