Případové studie
Případová studie
Manželé Eva (40) a Vašek (42) mají jako rodina následující portfolio finančních produktů: běžný a spořicí účet, stavební spoření, investiční životní pojištění, jednorázovou investici do akciových fondů. Oba pracují ve sklárně, Eva jako brusička a Vašek jako řidič. Jejich společný čistý příjem je 55 000. Jejich investiční profil je vyvážený, jsou schopni akceptovat mírné riziko a chtějí zhodnocovat své finanční prostředky nad inflaci. Náklady rodiny 45 000 Kč včetně plateb na sjednané finanční produkty. Kontaktuje je vázaný zástupce obchodníka s cennými papíry 1. kosmická investiční, a.s. s nabídkou poskytnutí investičních služeb včetně investičního poradenství. Každou z níže uvedených otázek uvažujte jednotlivě.
Otázka: Klienti slyšeli o velkých výnosech Bitcoinu a jiných kryptoměn a o možnosti investovat do derivátů, jejichž podkladovým aktivem jsou právě kryptoměny. Na tuto investici jim však nezbývá dostatek volných finančních prostředků. Jak se může investiční poradce zachovat?
Odpovědi (Jedná správná odpověď)
|
A
|
Investiční poradce může klientům zprostředkovat investici do futures na kryptoměny i bez volných prostředků, protože tento derivát ze své podstaty umožňuje uhradit cenu za podkladové aktivum až v budoucnu.
|
|
B
|
Investiční poradce nemůže klientům zprostředkovat investici do derivátu na kryptoměny, protože klientům na tuto investici nezbývá dostatek prostředků a jedná se o velice specifickou a spekulativní investici, která pro klienty není vhodným produktem.
|
|
C
|
Investiční poradce může klientům zprostředkovat investici do futures na kryptoměny i bez volných prostředků, protože klienti mají rezervu na spořícím účtu, kterou v případě poklesu takového derivátu mohou použít.
|
|
D
|
Investiční poradce nemůže investici do derivátu na kryptoměny klientům zprostředkovat, protože deriváty na kryptoměny neexistují, protože podkladovým aktivem derivátu musejí být investiční nástroje.
|
Poradce je jednoznačně povinen upozornit klienty na to, že se jedná o vysoce rizikovou spekulaci, která nemá s investicí nic společného, že je v rozporu s jejich investičním profilem a navíc, že takovouto službu pro ně není oprávněn vykonat.
zobrazit správné odpovědi
Zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kap. trhu, § 15h a Nařízení EK 2017/565 čl. 54 odst. 2, 5, 10