4.3 vypořádání obchodů s deriváty, marže a kolaterál, obchodování s deriváty, regulace obchodů s deriváty
Otázka: Investor prodá put opci, přičemž realizační cena (strike price) opce je X = 64 Kč a tržní cena put opce je p = 5 Kč. Je-li S tržní cena podkladového aktiva v okamžiku vypořádání, potom investor dosáhne zisku pro které z nabízených možností:
Odpovědi (Více správných odpovědí)
|
A
|
S = 63.
|
|
B
|
S = 60.
|
|
C
|
S = 57.
|
|
D
|
S = 66.
|
Pro S = 59 ztratí investor na put opci rozdíl X - S = 5 Kč, což odpovídá prémii, kterou obdržel za prodej put opce. Pro S > 59 je pak jeho ztráta z put opce nižší než prémie, kterou obdržel za prodej opce, investor má tedy celkově zisk.
zobrazit správné odpovědi
P. doc. RNDr. Petr Budinský, CSc., P. Záškodný, Finanční a investiční matematika, Vysoká škola finanční a správní, o.p.s., EU Press, Praha 2016, ISBN: 80-86754-11-1, str. 102