2.2 rizika ostatních investičních nástrojů a možnosti zajištění proti nim
Otázka: Aktiva A, B a C mají všechna stejnou volatilitu. Aktiva A a B mají korelaci 0,8, A a C mají korelaci 0,2. Portfolio AB je z poloviny tvořeno aktivem A a z poloviny B a portfolio AC je tvořeno z poloviny z A z poloviny z C.
Odpovědi (Jedná správná odpověď)
|
A
|
AB bude míst stejnou volatilitu jako AC.
|
|
B
|
AB bude mít nižší volatilitu než AC.
|
|
C
|
AB bude mít vyšší volatilitu než AC
|
|
D
|
Nemáme dostatek informací, abychom mohli jednoznačně rozhodnout.
|
Volatilita portfolia dvou aktiv závisí na volatilitě těchto aktiv, vahách v portfoliu a korelaci. Nižší korelace aktiv v portfoliu vede k nižší volatilitě portfolia. Pokud jsou ostatní parametry stejné (jako v příkladu), pak bude portfolio, kde je korelace nižší, mít i nižší volatilitu.
zobrazit správné odpovědi
Tyl, Syrový Osobní finance, 2014 str. 77