a) odborné minimum o finančním trhu
Otázka: Pro vyjádření sladěnosti investičních fondů s taxonomií EU (klasifikačním systémem) pro environmentálně udržitelné činnosti se používají specifické KPI (klíčové ukazatele výkonnosti). Pro výpočet těchto ukazatelů mohou jako podkladová data či informace sloužit:
Odpovědi (Více správných odpovědí)
|
A
|
neveřejné informace poskytnuté emitenty
|
|
B
|
veřejně dostupné informace zveřejňované emitenty
|
|
C
|
relevantní informace poskytnuté externími specializovanými poskytovateli dat
|
|
D
|
odůvodnitelné odhady, avšak pouze při naplnění specifických předpokladů
|
Bod 35 preambule nařízení (EU) 2022/1288 (RTS k SFDR) ke zdrojům dat a informací k vyjádření sladěnosti s taxonomií uvádí: "Účastníci finančního trhu by měli mít možnost využívat poskytovatele údajů z řad třetích stran, pokud podniky dosud nesplnily povinnost stanovenou v článku 8 nařízení (EU) 2020/852 zveřejnit informace o tom, jakým způsobem a do jaké míry jejich činnosti souvisejí s hospodářskými činnostmi, které se podle článků 3 a 9
uvedeného nařízení kvalifikují jako environmentálně udržitelné. Při posuzování investic do společností, do nichž je investováno a které nepodléhají zveřejňování informací podle článku 8 nařízení (EU) 2020/852, by účastníci finančního trhu měli posoudit a využít veřejně oznamované údaje. Pouze v případě, že takové údaje nejsou k dispozici, by účastníci finančního trhu měli mít možnost využít údaje, které byly získány buď přímo od společností, do nichž je investováno, nebo od třetích stran, a to za předpokladu, že údaje zpřístupněné tímto postupem jsou rovnocenné údajům zpřístupněným na základě zveřejňování informací v souladu s uvedeným článkem 8."
Možné použití odůvodnitelných odhadů při naplnění specifických podmínek lze dovodit z bodu 21 preambule nařízení (EU) 2020/852: "Pokud jde o hospodářské činnosti prováděné podniky, které nejsou povinny zveřejňovat informace podle tohoto nařízení, mohly by výjimečně nastat případy, kdy by účastníci finančního trhu nemohli rozumně získat relevantní informace, jež jim umožňují spolehlivě určit soulad s technickými screeningovými kritérii stanovenými podle tohoto nařízení. V těchto výjimečných případech a pouze u těch hospodářských činností, o nichž nebylo možné získat úplné, spolehlivé a včasné informace, by mohli být účastníci finančního trhu oprávněni provádět doplňková posouzení a odhady na základě informací z jiných zdrojů. Tato posouzení a odhady by měly kompenzovat pouze omezené a specifické části požadovaných prvků údajů a vést k obezřetně formulovanému výsledku..."
Na dané ustanovení rovněž odkazují konsolidované otázky a odpovědi Komise a ESA k rámci SFDR, s. 42, dostupné zde: https://www.esma.europa.eu/sites/default/files/2023-05/JC_2023_18_-_Consolidated_JC_SFDR_QAs.pdf
Prováděcí nařízení (EU) 2022/1288 (RTS k SFDR); Nařízení (EU) 2020/852 (tzv. nařízení o taxonomii)