Případové studie
Případová studie
Pan Fiala se obrátil na svého investičního poradce se žádostí o posouzení svého záměru začít dlouhodobě pravidelně investovat do veřejně obchodovatelných akcií a dlouhodobých dluhopisů denominovaných v EUR. Tento jeho požadavek vyplývá z toho, že byl jmenován do vedoucí funkce, čímž se mu výrazně zvýšil jeho plat, ze kterého hodlá měsíčně proinvestovat 5000 Kč, a současně se chce připravit na vstup ČR do eurozóny (neboli na přechod z CZK na EUR). Proto také hodlá investovat výhradně do akcií a dluhopisů denominovaných v EUR. Uvedený investiční poradce s ním spolupracuje dlouhodobě, zná podrobně jeho celkovou finanční situaci a má k dispozici jeho aktualizovaný investiční dotazník.
Otázka: Jak má investiční poradce řešit požadavek pana Fialy, když jde současně o opakované nakupování malých množství vybraných akcií a dluhopisů denominovaných v EUR a zároveň o obhospodařování klientova portfolia (rovněž v EUR)? Který z návrhů investičního poradce lze považovat za správný?
Odpovědi (Jedná správná odpověď)
|
A
|
Investiční poradce začne sám klientovi nakupovat na jeho účet vhodné akcie a dluhopisy a obhospodařovat jeho portfolio.
|
|
B
|
Investiční poradce doporučí svému klientovi vhodného licencovaného obchodníka s cennými papíry, který je schopen nakupovat akcie na německé burze a rovněž i prostřednictvím RM-systému a umožní mu s ním sjednat smlouvu o obhospodařování majetku zákazníka. Současně svému klientovi doporučí stanovit poměr akcií a dluhopisů v poměru 70 % ku 30 %, který by ovšem mohl v budoucnu podle potřeby změnit.
|
|
C
|
Investiční poradce doporučí klientovi uzavřít s určitým obchodníkem s cennými papíry komisionářskou smlouvu a začít sám nakupovat prostřednictvím jeho obchodního systému určité akciové tituly. Pokud se týká dluhopisů, vzhledem k malým investovaným částkám mu dluhopisové investice rozmluví.
|
|
D
|
Investiční poradce navrhne klientovi, aby investoval prostřednictvím jím spravovaného podílového fondu, jehož statut přibližně odpovídá investičním záměrům klienta.
|
Jelikož klient požaduje aktivní správu investičního portfolia, je správné, že mu investiční poradce doporučí, aby se obrátil na licencovaného obchodníka s cennými papíry a sjednal s ním smlouvu o obhospodařování majetku zákazníka. A pokud se týká jeho doporučení nakupovat vedle akcií evropských společností dluhopisy pouze v omezeném množství v poměru 70 % akcií vůči 30 % dluhopisů, který lze v budoucnu podle potřeby změnit, jeví se toto doporučení jako vhodné.
zobrazit správné odpovědi
§ 4 odst. 2 písm. d) Zákona č. 256/2004 Sb. (ZPKT);