Případové studie
Případová studie
Pracovníka banky kontaktuje jednatel společnosti s ručením omezeným (dále jen jako "společnost"), která není klientem banky. Jedná se o výrobní společnost exportující do zahraničí a ve vztahu k exportu plánuje využít investiční služby nabízené touto bankou.
Otázka: Uvedená společnost se rozhodla prodat forward na 12 500 EUR za forwardový kurz 25,5 EUR/CZK v délce 6 měsíců (banka je tedy v pozici kupujícího forward). Ke dni vypořádání byl kurz EUR/CZK 25,00. Z uvedených informací lze dovodit, že ve vztahu k této transakci (ignorujte poplatky a transakční náklady):
Odpovědi (Jedná správná odpověď)
|
A
|
Společnost realizovala kurzovou ztrátu ve výši 6 250 Kč.
|
|
B
|
Společnost realizovala kurzový zisk ve výši 6 500 Kč.
|
|
C
|
Společnost realizovala kurzový zisk ve výši 6 250 Kč.
|
|
D
|
Společnost realizovala kurzovou ztrátu ve výši 6 500 Kč.
|
Společnost, která je pozici prodávajícího forward (jedná se tedy o exportéra), který bude za 6 měsíců prodávat bance EUR a chce se ochránit proti posilování domácí měny, aby nerealizoval kurzovou ztrátu, díky forwardu vydělal na každém EUR 0,5 Kč. Společnost tedy směnila 12 500 EUR v kurzu, který byl pro ni výhodnější o 0,5 Kč na 1 EUR výhodnější. Realizovala proto kurzový zisk ve výši 6 250 Kč.
zobrazit správné odpovědi
Rejnuš, O. Finanční trhy, 4. aktualizované a rozšířené vydání, Grada Publishing: Praha, 2014, od str. 491.