4.11 základy oceňování derivátů
Otázka: Ze zaplacené opční prémie 5 USD představuje časová hodnota prodejní opce na podkladové aktivum, jehož promptní (spotová) cena je 10 USD a strike price (realizační cena) 13 USD:
Odpovědi (Jedná správná odpověď)
|
A
|
6 USD.
|
|
B
|
2 USD.
|
|
C
|
0 USD.
|
|
D
|
3 USD.
|
Vlastník prodejní opce má právo prodat na trhu za 10 USD podkladové aktivum, nebo využít opce a prodat toto za 13 USD. Za toto právo zaplatil 5 USD. Opční prémie (tzn. 5 USD) se skládá z vnitřní hodnoty (ta je kladná ve výši 3 USD a časové hodnoty, tzn. 2 USD). 2+3 = 5
zobrazit správné odpovědi
Oldřich Rejnuš, Finanční trhy, 4. rozšířené vydání, str. 517.