4.11 základy oceňování derivátů
Otázka: Ze zaplacené opční prémie 5 USD představuje časová hodnota kupní opce na podkladové aktivum, jehož promptní (spotová) cena je 10 USD a strike price (realizační cena) 13 USD:
Odpovědi (Jedná správná odpověď)
|
A
|
6 USD.
|
|
B
|
0 USD.
|
|
C
|
3 USD.
|
|
D
|
5 USD.
|
Vlastník kupní opce má právo koupit podkladové aktivum na trhu za 10 USD, nebo využít práva a koupit si toto za 13 USD. Vnitřní hodnota takové opce je potom nulová, protože práva pravděpodobně nevyužije. Opční prémie je tedy 5 USD, vnitřní hodnota je 0, potom časová musí být 5 USD. Resp. 0+5 = 5.
zobrazit správné odpovědi
Oldřich Rejnuš, Finanční trhy, 4. rozšířené vydání, str. 517.