Případové studie
Případová studie
Zaměstnanec obchodníka s cennými papíry (dále jen "zaměstnanec") hodlá poskytnout investiční službu přijímání a předávání pokynů týkající se investičních nástrojů a investiční poradenství klientům Janě (45) a Michalovi (47), kteří oba pracují v reklamním odvětví v Praze, mají 2 děti. Jejich čistý měsíční příjem je 85 tis. Kč. Jejich finanční portfolio je následující: běžný a spořicí účet, stavební spoření, hypoteční úvěr, pravidelná investice. Objem jejich finančních aktiv je 750 tis. Kč. (dále jen "klienti").
Otázka: Zaměstnanec klienty upozorní na rizika související s investicí do standardního fondu kolektivního investování se zaměřením na akcie, který je denominován v CZK. Těmito riziky jsou:
Odpovědi (Jedná správná odpověď)
|
A
|
Riziko volatility, tržní riziko, riziko správného určení investičního horizontu, riziko dostupnosti trhu, riziko spojené s pákovým efektem.
|
|
B
|
Riziko volatility, riziko úpadku emitenta, riziko určitého termínu splatnosti v případě výstupního poplatku.
|
|
C
|
Riziko volatility a ztráty celé investice, riziko omezení dostupnosti trhu, riziko odhadu času prodeje investičního nástroje s ohledem na zaplacené poplatky, riziko správného určení investičního horizontu, tržní riziko.
|
|
D
|
Riziko volatility, tržní riziko, riziko správného určení investičního horizontu, měnové riziko, riziko dostupnosti trhu.
|
Před poskytnutím investiční služby je nutné s ohledem na kategorizaci zákazníka a typ investičního nástroje upozornit klienta na relevantní rizika spojená s investicí. Riziko volatility je vzhledem k akciovému zaměření fondu nejdůležitější. Riziko omezení dostupnosti trhu může být dáno nabídkou a poptávkou na aktuálním trhu v závislosti výběru trhu a podkladového aktiva. Akciové fondy zároveň mají vyšší vstupní poplatky, takže je nutné se vstupním poplatkem počítat jako s nákladem, který musí výnos překonat, aby klient nerealizoval ztrátu v případě prodeje investičního nástroje.
zobrazit správné odpovědi
Nařízení EK 2017/565 čl. 48 odst. 1 a 2